新京報(bào)訊 10月30日，國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳發(fā)布關(guān)于促進(jìn)養(yǎng)老理財(cái)業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展的通知，全文如下：
各金融監(jiān)管局，各理財(cái)公司及其控股股東，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行模?/p>
為深入貫徹黨的二十大和二十屆歷次全會(huì)精神、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和中央金融工作會(huì)議決策部署，落實(shí)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)增進(jìn)老年人福祉的意見》（國辦發(fā)〔2024〕1號）等要求，推動(dòng)理財(cái)公司扎實(shí)做好養(yǎng)老金融大文章，現(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、穩(wěn)步擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)
（一）試點(diǎn)地區(qū)和期限。自本通知印發(fā)之日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大至全國，試點(diǎn)期限三年。
（二）試點(diǎn)機(jī)構(gòu)和額度。理財(cái)公司參與試點(diǎn)應(yīng)當(dāng)符合開業(yè)滿三年、經(jīng)營管理審慎、具備較強(qiáng)長期投資能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力等審慎監(jiān)管要求。單家理財(cái)公司養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限提高至該機(jī)構(gòu)上年末凈資本扣除風(fēng)險(xiǎn)資本后余額的五倍，金融監(jiān)管總局可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行調(diào)整。
（三）統(tǒng)籌養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)業(yè)務(wù)。理財(cái)公司同時(shí)參與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)業(yè)務(wù)的，該機(jī)構(gòu)新發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品可以自動(dòng)納入個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品名單。
二、不斷完善養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)
（四）豐富產(chǎn)品形態(tài)。鼓勵(lì)試點(diǎn)理財(cái)公司發(fā)行10年期以上，或者最短持有期5年以上等長期限養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。對10年期以上養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模占比較高的試點(diǎn)理財(cái)公司，在監(jiān)管評級中予以適當(dāng)加分。支持試點(diǎn)理財(cái)公司依法在養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品購買、贖回、分紅等方面進(jìn)行靈活設(shè)計(jì)，更好匹配投資者個(gè)性化養(yǎng)老需求。支持試點(diǎn)理財(cái)公司將養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品收益領(lǐng)取與健康、養(yǎng)老照護(hù)等養(yǎng)老場景有機(jī)結(jié)合，為投資者提供養(yǎng)老金融綜合解決方案。支持試點(diǎn)理財(cái)公司研發(fā)符合個(gè)人養(yǎng)老金參加人養(yǎng)老需求、具有長期限特征且具有一定收益率的個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。
（五）完善收費(fèi)模式。支持養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)和托管機(jī)構(gòu)在商業(yè)可持續(xù)基礎(chǔ)上，對養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)、銷售費(fèi)和托管費(fèi)等實(shí)施一定費(fèi)率優(yōu)惠。
（六）適度提高產(chǎn)品流動(dòng)性。依托現(xiàn)有市場及金融基礎(chǔ)設(shè)施，研究建立養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等服務(wù)機(jī)制，滿足投資者罹患重大疾病等情形下流動(dòng)性需求。健全風(fēng)險(xiǎn)防控安排，切實(shí)維護(hù)投資者權(quán)益，確保產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押等服務(wù)機(jī)制平穩(wěn)有序運(yùn)行。
三、探索提供多樣化養(yǎng)老金融服務(wù)
（七）為投資者提供養(yǎng)老理財(cái)賬戶服務(wù)。支持試點(diǎn)理財(cái)公司為每位投資者開立養(yǎng)老理財(cái)賬戶，記載投資者持有養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品份額及其變動(dòng)情況，協(xié)助投資者做好養(yǎng)老資金儲備和規(guī)劃。
（八）為投資者提供養(yǎng)老理財(cái)顧問咨詢服務(wù)。支持試點(diǎn)理財(cái)公司按照法律法規(guī)和合同約定為投資者提供養(yǎng)老理財(cái)顧問咨詢服務(wù)。相關(guān)理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)履行投資者適當(dāng)性管理義務(wù)，建立利益沖突防控制度。
（九）為投資者提供信息查詢服務(wù)。銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行膽?yīng)當(dāng)持續(xù)優(yōu)化理財(cái)行業(yè)信息平臺，做好與個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺、個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品參與機(jī)構(gòu)的對接，豐富投資者養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品信息查詢功能，保障投資者知情權(quán)。
四、持續(xù)完善內(nèi)部管理機(jī)制
（十）健全長期考核機(jī)制。理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持長期投資、價(jià)值投資理念，建立健全長期考核機(jī)制，將投資者長期投資收益等納入投資人員和銷售人員考核評價(jià)和薪酬體系，不得單一使用當(dāng)期收益、短期收益或規(guī)模排名等評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。支持理財(cái)公司對養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)中業(yè)績突出、表現(xiàn)優(yōu)異的人員，在績效考核等方面給予傾斜。
（十一）完善專業(yè)管理機(jī)制。支持符合條件的理財(cái)公司探索設(shè)立養(yǎng)老專門部門，在人員團(tuán)隊(duì)、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管控、信息系統(tǒng)等方面持續(xù)加大投入，提高養(yǎng)老金融服務(wù)水平。
五、積極支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展
（十二）加大資金支持力度。支持理財(cái)公司投資與養(yǎng)老特征相匹配的長期優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，通過適當(dāng)方式參與投資國家重大工程和重大項(xiàng)目建設(shè)，加大對健康產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的支持力度。支持理財(cái)公司在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，綜合考慮養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品所投資資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征與投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益相統(tǒng)一。
（十三）多元化投資方式。支持理財(cái)公司在堅(jiān)守職能定位、依法合規(guī)的前提下，以債券、股票、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)和衍生品等多種方式投資養(yǎng)老領(lǐng)域資產(chǎn)。
（十四）推動(dòng)優(yōu)勢互補(bǔ)。支持理財(cái)公司與信托公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、證券公司、公募基金等持牌資管機(jī)構(gòu)在專戶管理、運(yùn)營托管、交易執(zhí)行等方面依法開展合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，更好服務(wù)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。
六、切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理
（十五）養(yǎng)老名稱專屬。除養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品外，理財(cái)公司發(fā)行的其他理財(cái)產(chǎn)品不得在產(chǎn)品名稱或者銷售文件中使用“養(yǎng)老”或其他可能造成混淆誤導(dǎo)的字樣。
（十六）強(qiáng)化信息披露。試點(diǎn)理財(cái)公司新發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)品業(yè)績展示與基礎(chǔ)資產(chǎn)表現(xiàn)相掛鉤，客觀反映基礎(chǔ)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)等信息披露義務(wù)人在產(chǎn)品存續(xù)期間，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品說明書約定的投資資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)披露產(chǎn)品投資資產(chǎn)類別和比例。
（十七）充分提示風(fēng)險(xiǎn)。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過醒目方式揭示養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)，向投資者提示養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品在不同風(fēng)險(xiǎn)條件下的收益結(jié)果可能性，引導(dǎo)投資者建立合理預(yù)期，不得承諾或宣傳產(chǎn)品保本或者保收益。
（十八）嚴(yán)格產(chǎn)品代銷準(zhǔn)入。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品準(zhǔn)入審查時(shí)，應(yīng)當(dāng)綜合考慮產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)過往達(dá)成情況、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益匹配情況、產(chǎn)品業(yè)績展示和信息披露合規(guī)情況等因素，不得簡單依據(jù)產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)或者過往業(yè)績高低進(jìn)行準(zhǔn)入審查。
（十九）強(qiáng)化期限匹配。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行期限匹配有關(guān)法規(guī)要求，增強(qiáng)產(chǎn)品與底層資產(chǎn)匹配性。
（二十）優(yōu)化產(chǎn)品估值規(guī)則。對定期開放式養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在封閉期內(nèi)持有的債券資產(chǎn)，試點(diǎn)理財(cái)公司在符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、充分信息披露、有效保護(hù)投資者合法權(quán)益等前提下，可以合理審慎選擇適當(dāng)?shù)墓乐捣椒ā?/p>
（二十一）健全風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制。試點(diǎn)理財(cái)公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范運(yùn)用養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。支持試點(diǎn)理財(cái)公司、資產(chǎn)推介機(jī)構(gòu)、投資合作機(jī)構(gòu)等相關(guān)方研究建立養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品多重風(fēng)險(xiǎn)緩釋機(jī)制，依法保護(hù)投資者合法權(quán)益。
（二十二）統(tǒng)一平臺管理。養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品和個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品信息披露、信息交互和數(shù)據(jù)交換應(yīng)當(dāng)通過銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行睦碡?cái)行業(yè)平臺進(jìn)行。
編輯 毛天宇
