近年來，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在發(fā)行上市、信息披露、并購(gòu)重組、退市等重點(diǎn)領(lǐng)域加大執(zhí)法力度，集中力量精準(zhǔn)打擊欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。
今年9月以來，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已對(duì)A股多家上市公司開出“罰單”。記者注意到，恒邦股份、ST華揚(yáng)、*ST聆達(dá)、陽煤化工、*ST廣道、ST應(yīng)急等公司均收到了來自中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《行政處罰決定書》，而ST天圣、*ST東通、*ST金泰、*ST新潮等公司則收到了來自中國(guó)證監(jiān)會(huì)的《行政處罰事先告知書》。
值得注意的是，盡管億利潔能已于2024年7月18日終止上市并摘牌，該公司及其控股股東億利資源集團(tuán)有限公司仍于今年9月12日收到了《行政處罰事先告知書》。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查明，億利潔能在2016至2023年期間的年度報(bào)告中存在虛假記載和重大遺漏，并涉及欺詐發(fā)行公司債券。據(jù)此，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)億利潔能責(zé)令改正、給予警告，并處以2.1億元罰款。
A股再迎“罰單風(fēng)暴”
ST應(yīng)急及相關(guān)責(zé)任人因財(cái)報(bào)存在會(huì)計(jì)差錯(cuò)被罰590萬元
9月16日，ST應(yīng)急及相關(guān)當(dāng)事人收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)湖北監(jiān)管局下發(fā)的《行政處罰決定書》。
經(jīng)查，ST應(yīng)急2022年年報(bào)披露財(cái)務(wù)報(bào)表存在收入確認(rèn)和壞賬計(jì)提不準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)差錯(cuò)，導(dǎo)致公司2022年?duì)I業(yè)收入多計(jì)3137.24萬元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的1.86%；營(yíng)業(yè)成本多計(jì)1839.09萬元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)成本的1.40%；利潤(rùn)總額多計(jì)714.03萬元，占2022年當(dāng)期披露利潤(rùn)總額絕對(duì)值的36.64%。公司已于2024年1月16日就上述事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正公告。
ST應(yīng)急因此被給予警告，并處以400萬元罰款，其他相關(guān)責(zé)任人均被給予警告，并處以金額不等的罰款，公司及相關(guān)責(zé)任人合計(jì)被罰590萬元。
僅四天前，9月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)深圳市廣道數(shù)字技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：廣道數(shù)字或*ST廣道）下發(fā)《行政處罰決定書》。經(jīng)查，*ST廣道通過制作虛假購(gòu)銷合同、發(fā)票、銀行回單、發(fā)貨通知單及入庫(kù)單等方式虛構(gòu)銷售和采購(gòu)業(yè)務(wù)，從而虛增營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)成本。*ST廣道披露的2018年至2023年年度報(bào)告、2024年半年度報(bào)告及《2024年度向特定對(duì)象發(fā)行股票募集說明書（草案）》均存在虛假記載。
最終，*ST廣道被責(zé)令改正，給予警告，并處以1000萬元罰款，其他相關(guān)責(zé)任人均被給予警告，并處以金額不等的罰款。*ST廣道時(shí)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、實(shí)際控制人金文明、*ST廣道時(shí)任董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書趙璐均被采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。
另外，根據(jù)《行政處罰決定書》認(rèn)定情況，*ST廣道已觸及《北京證券交易所股票上市規(guī)則》第10.5.1條第（七）項(xiàng)規(guī)定的重大違法強(qiáng)制退市情形，將被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。
退市不免責(zé)
億利潔能領(lǐng)2.1億元罰單
2024年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)持續(xù)加大執(zhí)法力度，依法從嚴(yán)查辦證券期貨違法案件739件，作出處罰決定592件、同比增長(zhǎng)10%，處罰責(zé)任主體1327人（家）次、同比增長(zhǎng)24%，市場(chǎng)禁入118人、同比增長(zhǎng)15%；向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌犯罪案件和線索178件，同比增長(zhǎng)51%。
北京市京師律師事務(wù)所律師盧鼎亮告訴記者，收到《行政處罰決定書》或《行政處罰事先告知書》對(duì)于上市公司而言往往只是開始，可能引發(fā)一系列后續(xù)反應(yīng)。對(duì)于重大違法導(dǎo)致處罰的公司，有可能啟動(dòng)重大違法強(qiáng)制退市程序。對(duì)于權(quán)益受損的投資者，其有權(quán)依法提起訴訟要求賠償。中國(guó)證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持“應(yīng)移盡移”，對(duì)于涉嫌犯罪的線索將會(huì)堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)，相關(guān)責(zé)任主體還有可能要承擔(dān)刑事責(zé)任。行政處罰和隨之而來的后續(xù)反應(yīng)會(huì)嚴(yán)重?fù)p害公司聲譽(yù)，影響其融資、業(yè)務(wù)拓展及人才吸引能力，甚至可能引發(fā)部分客戶流失、供應(yīng)商擠兌等經(jīng)營(yíng)危機(jī)。
9月12日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)文稱，“近日，我會(huì)對(duì)深交所創(chuàng)業(yè)板上市公司北京東方通科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：*ST東通）涉嫌定期報(bào)告等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在虛假記載作出行政處罰事先告知。經(jīng)查，*ST東通連續(xù)四年虛增收入和利潤(rùn)，違反證券法律法規(guī)。我會(huì)擬對(duì)上市公司罰款2.29億元，對(duì)7名責(zé)任人合計(jì)罰款4400萬元，對(duì)實(shí)際控制人采取10年證券市場(chǎng)禁入。*ST東通涉嫌觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，深交所將依法啟動(dòng)退市程序。”
“對(duì)于可能涉及的犯罪線索，我會(huì)將堅(jiān)持應(yīng)移盡移的工作原則，嚴(yán)格按照《中華人民共和國(guó)刑法》《最高人民檢察院 公安部關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》的規(guī)定移送公安機(jī)關(guān)?！敝袊?guó)證監(jiān)會(huì)表示。
另外，記者注意到，有已經(jīng)退市的公司也收到了《行政處罰事先告知書》。
億利潔能股份有限公司（簡(jiǎn)稱：億利潔能）終止上市暨摘牌日為2024年7月18日。今年9月12日，億利潔能與其控股股東億利資源集團(tuán)有限公司，及相關(guān)當(dāng)事人收到《行政處罰事先告知書》。
經(jīng)查明，億利潔能在股票和債券市場(chǎng)披露的2016至2023年年度報(bào)告存在虛假記載、重大遺漏，億利潔能欺詐發(fā)行公司債券。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)擬決定，對(duì)億利潔能責(zé)令改正，給予警告，并處以21000萬元罰款，對(duì)億利資源集團(tuán)有限公司處以3000萬元罰款，對(duì)王文彪等29人處以金額不等的罰款。另外，對(duì)王文彪采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)尹成國(guó)、侯菁慧、張艷梅、王文治分別采取10年證券市場(chǎng)禁入措施，對(duì)郭平、徐衛(wèi)暉采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。
盤古智庫(kù)高級(jí)研究員余豐慧告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者：“從處罰類型和數(shù)量來看，當(dāng)前監(jiān)管重點(diǎn)集中在信息披露違規(guī)、財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易等領(lǐng)域。這些行為嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)秩序，損害了投資者利益?！?/p>
中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，9月以來，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)A股上市公司的行政處罰集中披露了一批，僅9月10日至9月16日一周內(nèi)，就有至少6家公司收到《行政處罰決定書》，多家公司收到《行政處罰事先告知書》。在柏文喜看來，此輪強(qiáng)監(jiān)管與新“國(guó)九條”（2024年4月發(fā)布）及中國(guó)證監(jiān)會(huì)“嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管”的基調(diào)密切相關(guān)，政策明確提出“零容忍”打擊財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行，并強(qiáng)化退市制度執(zhí)行，推動(dòng)形成“應(yīng)退盡退”的市場(chǎng)生態(tài)。
余豐慧表示，長(zhǎng)期來看，“監(jiān)管風(fēng)暴”無疑有助于提升A股整體質(zhì)量和市場(chǎng)信心，并推動(dòng)形成“良幣驅(qū)逐劣幣”的健康生態(tài)。不過，要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，還需要進(jìn)一步完善相關(guān)制度短板，如加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任追究、優(yōu)化退市機(jī)制、提高違法成本等；只有構(gòu)建起完善的制度框架，才能從根本上促進(jìn)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。
盧鼎亮律師表示，對(duì)于受損投資者，可以通過代表人訴訟的方式向有管轄權(quán)的法院起訴，需準(zhǔn)備身份證、證券賬戶信息、加蓋公章的交易記錄等證據(jù)。但是，并非所有投資虧損都能索賠，投資者或其委托的律師需要證明上市公司實(shí)施了虛假陳述等違法行為，投資者有實(shí)際的投資差額損失，投資者的損失是因虛假陳述等違法行為導(dǎo)致的。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 閻俠 編輯 陳莉 校對(duì) 盧茜
