連日來(lái)，券商科創(chuàng)債動(dòng)作不斷，一方面，30家券商響應(yīng)政策已發(fā)行上市科創(chuàng)債逾280億元；另一方面，多家頭部券商接連獲批在銀行間市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)發(fā)行科創(chuàng)債；同時(shí)部分上市券商將此前獲批的相關(guān)公司債更名為科創(chuàng)債相關(guān)品種發(fā)行。
據(jù)貝殼財(cái)經(jīng)記者不完全梳理，截至目前，已有上千億券商科創(chuàng)債發(fā)行上市或獲批。多家券商在科創(chuàng)債發(fā)行時(shí)表示，擬將不低于債券募集資金70%，通過(guò)股權(quán)、債券、基金投資等形式，專(zhuān)項(xiàng)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域，用于補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金或流動(dòng)資金。
新規(guī)以來(lái)已上市科創(chuàng)債逾280億元，多只債券認(rèn)購(gòu)超5倍
自5月7日新政通知發(fā)布以來(lái)，券商科創(chuàng)債動(dòng)作不斷。
據(jù)了解，新政通知發(fā)布后首日，中信證券、國(guó)泰海通證券、中信建投證券、華泰證券、招商證券、東方證券、平安證券、銀河證券、國(guó)聯(lián)民生證券、華福證券等多家券商均在交易所公告擬發(fā)行科創(chuàng)債。
貝殼財(cái)經(jīng)記者據(jù)Wind數(shù)據(jù)梳理，截至6月17日，30家券商已發(fā)行上市科創(chuàng)債券逾280億元，其中，招商證券發(fā)行規(guī)模最高，達(dá)到50億元，國(guó)泰海通、中信證券緊隨其后，發(fā)行上市規(guī)模達(dá)到20億元，此外，中信建投證券、平安證券、華西證券、廣發(fā)證券、國(guó)信證券等多家券商發(fā)行上市科創(chuàng)債規(guī)模為10億元。
貝殼財(cái)經(jīng)記者此前獲悉，首批券商科創(chuàng)債募集資金主要投向集成電路、人工智能、新能源、生物醫(yī)藥、高端裝備等多項(xiàng)科技前沿、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域，是券商提升服務(wù)科創(chuàng)效能的有益探索，為科創(chuàng)領(lǐng)域開(kāi)辟了中長(zhǎng)期增量資金，進(jìn)一步提升了券商服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)融資能力。
在本輪科創(chuàng)債新政加持下，5月科創(chuàng)債發(fā)行規(guī)模明顯放量。據(jù)國(guó)泰海通證券統(tǒng)計(jì)，2025年5月科創(chuàng)債發(fā)行規(guī)模達(dá)3483.29億元，創(chuàng)2022年以來(lái)的單月最高發(fā)行規(guī)模。與此同時(shí)，5月科創(chuàng)債加權(quán)平均超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)3.82，多只債券認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超過(guò)5倍，其中東方證券、銀河證券等券商發(fā)行的科創(chuàng)公司債認(rèn)購(gòu)倍數(shù)超7倍。
頭部券商科創(chuàng)債接連獲批，多家券商“忙”轉(zhuǎn)科創(chuàng)債
連日來(lái)，多家頭部券商獲批發(fā)行大額科創(chuàng)債。
6月16日，華泰證券公告顯示，中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意公司向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行面值總額不超過(guò)100億元科技創(chuàng)新公司債券的注冊(cè)申請(qǐng)。
同日，中信建投證券也公告稱(chēng)，中國(guó)人民銀行同意公司在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行不超過(guò)60億元人民幣的科技創(chuàng)新債券，專(zhuān)項(xiàng)用于支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域投融資，行政許可有效期為兩年。
6月13日，中信證券、中金公司、國(guó)泰海通三家券商均發(fā)布公告，獲得中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，將在銀行間市場(chǎng)發(fā)行科創(chuàng)債，三家券商獲批額度分別為150億元、98億元、150億元，合計(jì)接近400億元。
據(jù)悉，科創(chuàng)債發(fā)行主要在交易所市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)兩大場(chǎng)景。比如，近期，中信證券、中信建投證券等券商還獲得了來(lái)自中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)的科技創(chuàng)新公司債券額度。其中，前者獲批額度不超過(guò)150億元，后者獲批額度不超過(guò)80億元。
貝殼財(cái)經(jīng)記者不完全梳理，自5月以來(lái)，30家券商獲批及已發(fā)行上市的科創(chuàng)債規(guī)模已超千億元。
與此同時(shí)，在此熱潮下，西部證券、廣發(fā)證券、第一創(chuàng)業(yè)、長(zhǎng)江證券、華西證券、國(guó)元證券等多家券商發(fā)布更名公告，將相關(guān)公司債更名為科創(chuàng)債相關(guān)品種發(fā)行。
比如，長(zhǎng)江證券指出，鑒于本次債券采用分期發(fā)行的方式，按照公司債券命名慣例，征得主管部門(mén)同意，本次發(fā)行人擬發(fā)行的規(guī)模不超過(guò)5億元的公司債券名稱(chēng)確定為“長(zhǎng)江證券2025年面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券（第一期）”。
值得一提的是，債券更名背后，募集資金用途發(fā)生巨大變化，此前債券募集資金多用于償還債務(wù)，而更名科創(chuàng)相關(guān)債券品種后，多家券商均表示，擬將不低于債券募集資金70%，通過(guò)股權(quán)、債券、基金投資等形式，專(zhuān)項(xiàng)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域，用于補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金或流動(dòng)資金。
6月10日，第一創(chuàng)業(yè)表示，本期募集資金金額為不超過(guò)5億元，在扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬將不少于70%的募集資金用于科技創(chuàng)新類(lèi)業(yè)務(wù)，或置換公司在過(guò)去一年以?xún)?nèi)用于該類(lèi)業(yè)務(wù)所支出的自有資金，剩余不超過(guò)30%募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
興業(yè)證券認(rèn)為，科創(chuàng)債通過(guò)債券市場(chǎng)為科技創(chuàng)新企業(yè)提供多元化融資渠道，完善科創(chuàng)企業(yè)融資體系，促進(jìn)和助力新質(zhì)生產(chǎn)力和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。對(duì)于發(fā)債企業(yè)融資而言，科創(chuàng)債券的擴(kuò)容拓寬了科技創(chuàng)新企業(yè)的直接融資渠道，降低了融資門(mén)檻和成本。對(duì)于債券市場(chǎng)而言，科創(chuàng)債豐富了債券產(chǎn)品體系，提升了債券市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是新興產(chǎn)業(yè)的能力。同時(shí)，科創(chuàng)債的推出也為投資者提供了參與科技創(chuàng)新發(fā)展的新渠道。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 胡萌 編輯 陳莉 校對(duì) 盧茜
