儲(chǔ)能行業(yè)走到了又一個(gè)十字路口。
在4月10日至12日的第十三屆儲(chǔ)能國(guó)際峰會(huì)暨展覽會(huì)（ESIE 2025）上，關(guān)于2月發(fā)布的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知（發(fā)改價(jià)格〔2025〕136號(hào)）》（“136號(hào)文”）的討論無(wú)疑是最熱門的話題之一。
隨著政策導(dǎo)向從行政命令轉(zhuǎn)向市場(chǎng)激勵(lì)，儲(chǔ)能發(fā)展進(jìn)入新的階段。
多家企業(yè)告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，從長(zhǎng)期角度來(lái)看，136號(hào)文將推動(dòng)行業(yè)的市場(chǎng)化發(fā)展。但與此同時(shí)，短期內(nèi)需求調(diào)整帶來(lái)的陣痛，以及更嚴(yán)峻的能效和經(jīng)濟(jì)性考驗(yàn)正式擺在了企業(yè)面前。
從“卷價(jià)格”走向“卷價(jià)值”，對(duì)企業(yè)的考驗(yàn)或才開始
136號(hào)文中反響最大的一條規(guī)定是明確“不得將配置儲(chǔ)能作為新建新能源項(xiàng)目核準(zhǔn)、并網(wǎng)、上網(wǎng)等的前置條件”，也即取消強(qiáng)制配儲(chǔ)。后者長(zhǎng)期是中國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模最大的需求。
“136號(hào)文通俗來(lái)說(shuō)就是從‘要我建’變成了‘我要建’和‘我想建’?！泵赖募瘓F(tuán)科陸儲(chǔ)能產(chǎn)品總監(jiān) 王凱如是表述。
對(duì)于136號(hào)文帶來(lái)的全新市場(chǎng)格局，多家企業(yè)表現(xiàn)出了積極擁抱的態(tài)度。
“136號(hào)文的發(fā)布我們內(nèi)部是很高興的，代表著我們希望看到的市場(chǎng)化提前到來(lái)了?！?海博思創(chuàng)聯(lián)合創(chuàng)始人、運(yùn)營(yíng)總裁舒鵬告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，儲(chǔ)能作為電力交易的工具產(chǎn)生價(jià)值，在千行百業(yè)里都已經(jīng)來(lái)到了算得過(guò)賬的臨界點(diǎn)，隨著136號(hào)文出臺(tái)，市場(chǎng)將真正愿意為更高效、更安全的儲(chǔ)能產(chǎn)品買單。
陽(yáng)光電源工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品線總經(jīng)理曹偉表示，儲(chǔ)能電站的價(jià)值要在長(zhǎng)期的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中釋放，如今價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈的局面下，過(guò)分看重初始投資成本、低成本中標(biāo)現(xiàn)象屢見不鮮。但一味地降低初始投資成本，難以支撐電站十多年的健康穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。136號(hào)文中取消強(qiáng)制配儲(chǔ)的政策將推動(dòng)行業(yè)從“卷價(jià)格”向“卷價(jià)值”過(guò)渡，未來(lái)儲(chǔ)能將更加依靠市場(chǎng)化因素，通過(guò)儲(chǔ)能的價(jià)值兌現(xiàn)來(lái)驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)。
在價(jià)格不再是單一的衡量維度下，企業(yè)投入的研發(fā)與創(chuàng)新成本有機(jī)會(huì)得到認(rèn)可，并收獲溢價(jià)。而當(dāng)儲(chǔ)能電站作為市場(chǎng)化的產(chǎn)品真正被使用起來(lái)時(shí)，這項(xiàng)設(shè)計(jì)生命周期一般在10年以上的投資將面臨更嚴(yán)峻的考驗(yàn)。
瑞浦蘭鈞儲(chǔ)能系統(tǒng)研發(fā)總經(jīng)理劉思告訴新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者，136號(hào)文的出臺(tái)將儲(chǔ)能市場(chǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)榱耸袌?chǎng)化驅(qū)動(dòng)，這也將驅(qū)動(dòng)出真實(shí)的需求。對(duì)設(shè)備廠商而言，則是對(duì)產(chǎn)品的性能真正提出了要求。他表示，真正使用產(chǎn)品的客戶，對(duì)于長(zhǎng)期的運(yùn)行和穩(wěn)定性是更關(guān)注的，在真實(shí)被調(diào)用起來(lái)的剛需場(chǎng)景下，儲(chǔ)能系統(tǒng)的主要收入來(lái)源于長(zhǎng)期運(yùn)行帶來(lái)的收益。
南都電源國(guó)際營(yíng)銷中心副總裁戴毅表示，海外商業(yè)化的儲(chǔ)能市場(chǎng)要求每個(gè)項(xiàng)目從開發(fā)到融資到收益模式以及后期運(yùn)營(yíng)都需要進(jìn)行詳細(xì)的測(cè)算評(píng)估，例如澳洲的項(xiàng)目需要10年甚至15年的質(zhì)保期，這對(duì)于企業(yè)的要求就不僅僅是初始投資成本較合理，更重要的是項(xiàng)目能夠穩(wěn)定運(yùn)行相應(yīng)年限。隨著136號(hào)文的落地，國(guó)內(nèi)的儲(chǔ)能市場(chǎng)也將逐步走向商業(yè)化，公司在研發(fā)與運(yùn)維方面積累的經(jīng)驗(yàn)將成為優(yōu)勢(shì)。
短期陣痛難免，可持續(xù)盈利模式尚待建立
136號(hào)文最核心的邏輯依然是推進(jìn)電力市場(chǎng)化改革。
中信期貨研報(bào)指出，回顧2019年至2024年儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展，可以發(fā)現(xiàn)從國(guó)家鼓勵(lì)共享儲(chǔ)能模式開始，儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展動(dòng)能就逐步從政策要求轉(zhuǎn)向盈利驅(qū)動(dòng)。當(dāng)盈利驅(qū)動(dòng)的電網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能占比達(dá)到60%以上之后，取消強(qiáng)制配儲(chǔ)、徹底轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化實(shí)際上是行業(yè)發(fā)展的大勢(shì)所趨和必然結(jié)果。
新的市場(chǎng)格局之下，短期的“陣痛”或難以避免。
多家企業(yè)均談到，新政短期內(nèi)預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)需求帶來(lái)影響，在搶裝結(jié)束之后，今年下半年或遭遇訂單的“真空期”。而目前新政的實(shí)施細(xì)則以及各地與電網(wǎng)、電價(jià)的銜接等問(wèn)題尚未完全理順，業(yè)內(nèi)依然在持續(xù)觀望。
企業(yè)的訂單策略在更加市場(chǎng)化的環(huán)境下也必然有所改變。舒鵬告訴貝殼財(cái)經(jīng)記者，海博思創(chuàng)今年將重點(diǎn)關(guān)注獨(dú)立儲(chǔ)能，“通過(guò)交易去掙錢”。他表示，公司在新的發(fā)展階段，在訂單選擇上會(huì)更注重質(zhì)量，即盡量多做看中循環(huán)效率、看中安全性的純市場(chǎng)行為的訂單，減少純粹的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。
更為重要的是，儲(chǔ)能行業(yè)需要在新階段繼續(xù)摸索可靠的盈利模式。
中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟常務(wù)副理事長(zhǎng)俞振華告訴記者，136號(hào)文從政策層面倒逼了儲(chǔ)能相關(guān)的電力市場(chǎng)規(guī)則重構(gòu)。儲(chǔ)能行業(yè)面臨的是全面進(jìn)入市場(chǎng)隨之而來(lái)的發(fā)展問(wèn)題。從未來(lái)的商業(yè)模式來(lái)看，儲(chǔ)能應(yīng)能實(shí)現(xiàn)來(lái)自峰谷套利、電力現(xiàn)貨市場(chǎng)交易、電力輔助服務(wù)等的綜合收益。但具體項(xiàng)目能否盈利則很大程度上依賴于各省電力市場(chǎng)規(guī)則設(shè)計(jì)。另外，推進(jìn)新型儲(chǔ)能的容量電價(jià)機(jī)制將是助力儲(chǔ)能構(gòu)建起可持續(xù)盈利模式的有效途徑。
曹偉認(rèn)為，電站的收益模型將從單一的“套利為主”轉(zhuǎn)向“多維疊加”，分時(shí)電價(jià)將促進(jìn)套利空間增加。此外輔助服務(wù)增收、需求響應(yīng)補(bǔ)償、碳排放權(quán)交易、碳資產(chǎn)變現(xiàn)等，也將是工商業(yè)儲(chǔ)能電站的收益來(lái)源。儲(chǔ)能電站的收益來(lái)源將會(huì)越發(fā)多樣化。
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 朱玥怡
編輯 俞金旻
校對(duì) 趙琳
